东北有个叫魏家沟的小村子，村西头有座老宅，多年无人居住。村里人经过时都绕着走，说是那宅子不干净，夜半常有异响，窗棂上还时常见到幽幽绿光。

这年开春，有个叫魏山的年轻人从城里回来了。他是老魏家的独苗，父母早逝，在城里读了几年书，眼下工作难找，只好回老家看看祖宅。村里老人劝他别住进去，他只是笑笑：“新社会了，不兴这些迷信。”

老宅确实破败得厉害，瓦碎梁朽，院里杂草齐腰深。魏山花了好几天工夫，才勉强收拾出两间能住人的屋子。头几晚相安无事，第四天深夜，魏山正点着油灯看书，忽听窗外有女子轻笑。

“谁？”魏山心里一惊，这深更半夜的，哪来的女子？

推门看去，院子里月光如水，空无一人。魏山以为是错觉，回屋继续看书。不料刚坐下，那笑声又起，这次竟似在屋内。

魏山脊背发凉，猛回头，只见一白衣女子不知何时站在身后，明眸皓齿，笑靥如花。

“公子莫怕，”女子敛衽一礼，“小女子胡三娘，乃是这宅中旧客。见公子独居寂寞，特来相伴。”

魏山虽是读书人，但也听过不少狐仙传说，心下明白了几分。见这女子并无恶意，便壮着胆子问道：“姑娘是…仙家？”

胡三娘掩口轻笑：“算不上仙家，不过是修炼有些年岁的狐辈罢了。与公子祖上有些渊源，故此宅虽破败，我一直未曾离去。”

说来也怪，魏山本是胆大之人，见胡三娘谈吐文雅，容貌秀丽，惧意渐消。二人灯下夜话，竟越聊越投机。胡三娘不仅通晓诗书，对时事见解也颇独到，魏山不禁为之倾倒。

自此，胡三娘每夜必至，天明即去。魏山的日子也渐渐好了起来。原本找工作处处碰壁，如今不知怎的，城里突然来了信，请他去做文员；家里米缸总是满满的，灶台下不时能摸出几吊铜钱；就连院中那半枯的老梨树，也忽然花开满枝，结的果子又大又甜。

村里人见魏山日子红火，都觉得蹊跷。有几个胆大的后生夜间偷偷扒墙头观望，见魏山屋内灯下对坐两人，一人是魏山，另一人竟是个绝色女子。消息传开，大家纷纷猜测魏山是遇上了狐仙。

村东头的老马太太是出马仙，特地来找魏山：“山子啊，仙家缘不是那么好接的。狐仙报恩虽好，但人仙殊途，久了只怕于你不利啊。”

魏山却不以为意：“三娘待我极好，从未有害我之心。”

果然，胡三娘不仅无害他之意，还常指点他避祸趋福。这年夏天，连降暴雨，河水暴涨，胡三娘提前让魏山转移了家中贵重物品。当晚山洪暴发，村中许多人家遭了灾，唯独魏山损失最小。魏山对胡三娘更是感激信任。

忽一日，胡三娘神色忧郁地对魏山说：“我与公子缘分将尽，三日后便当别过。”